Обеспеченность фин. обязательства активами и расчет коэффициента

Коэффициент обеспеченности обязательств активами - характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Анализ коэффициента обеспеченности обязательств активами производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства как Обеспеченности обязательств должника его активами.

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Коэффициент обеспеченности обязательств активами по балансу = (Стр. 1600 Ф.1 - Стр. 1220 Ф.1) / (Стр. 1520 Ф.1 + Стр. 1510 Ф.1 + Стр. 1550 Ф.1 + Стр. 1400 Ф.1)

Данный показатель должен быть около 1 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Страница была полезной?

Еще найдено про коэффициент обеспеченности обязательств активами

1. Методы оценки риска банкротства предприятий
   КА - краткосрочные активы коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 К3 КО ДО ИБ 1.3 где КО - краткосрочные
2. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства
   КТЛ на 1,92 или на 64,2% снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,42 или на 97,7% снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 или на 78,7% снижение величины чистых
3. Анализ арбитражного управляющего
   Темп изменения коэффициента текущей ликвидности 13% -10.24% -14.38% 63.5% -12.31 5. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
4. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
   Отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС Отношение собственных средств в обороте к
5. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
   Анализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
   Коэффициент абсолютной ликвидности 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 изменения 0 0.048 0.051 0.18 0 Коэффициент текущей ликвидности 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 изменения 0 -0.073 -0.092 0.348 0 Обеспеченность
7. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
   Одним из индикаторов указывающих управляющему на результаты работы организации будет показатель обеспеченности обязательств должника его активами Методика ФСФО рассматривает коэффициенты платежеспособности в зависимости от вида задолженности
8. Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия
   К1 - - - - - Коэффициент текущей ликвидности К2 - - - - Показатель обеспеченности обязательств активами К3
9. Финансовая диагностика преднамеренного банкротства
   К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по
10. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
    Кооа Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами ЛА СВА ОД Величина активов должника приходящихся на единицу
11. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
    III бухгалтерского баланса доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом КВА и ЗУ А - совокупные активы 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника 3 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации
13. Анализ финансового состояния физического лица
    Показатель обеспеченности обязательств должника его активами . Степень платежеспособности по текущим обязательствам . Коэффициент автономии финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности
14. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
    Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения... Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника
15. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
    Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата и обязательств перед учредителем в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 2 п 3 п 4 0,88 0,87 -0,01 6 Коэффициент финансовой зависимости доля обязательств в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 1 п
16. Собственный оборотный капитал
    В принципе возможны различные алгоритмы исчисления величины собственных оборотных средств наиболее распространенный - разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств Далее коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Синонимы собственные оборотные средства Страница
17. Собственные оборотные средства
    В принципе возможны различные алгоритмы исчисления величины собственных оборотных средств наиболее распространенный - разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств Далее коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотные активы оборотный капитал чистый
18. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства
    ROA 5. Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности
19. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
    Оборотные активы Показывает в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные значение этого коэффициента в большой мере зависит от отраслевых особенностей предприятия Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Внеоборотные активы Характеризует отношение
20. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России
    В 2002 г в сферах строительство на 2,4% связь на 20,7 % информационно-вычислительное обслуживание на 4,2% общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка на 0,6 % культура и искусство на 28,6 % наука и научное обслуживание на 165,1 % финансы кредит страхование пенсионное обеспечение на 37,3 % обязательства покрыты активами В 2003 г коэффициент ликвидности выше 1 в

обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;

величина чистых активов.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки. При рассмотрении показателей, характеризующих обеспечение требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих активов должника.

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей.

Порядок определения признаков фиктивного банкротства

Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине краткосрочных пассивов, за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

На основании рассчитанной величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы:

если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами равна или больше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют (значения в строке выделяются зеленым цветом). Если же эта величина больше единицы (красный цвет), то имеются признаки фиктивного банкротства.

Порядок определения признаков преднамеренного банкротства

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков, к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам.

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами определяется, как отношение величины оборотных активов за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам.

Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Чистые активы рассчитываются как разность между активами организации и пассивами организации.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки.

В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:

если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются.

Анализ ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1).

Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом могут использоваться как абсолютные показатели, так и относительные коэффициенты ликвидности.

Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Эти статьи выражают собой имущество, которое имеет абсолютную ценность. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Таким образом, чем значительнее размер группы наиболее ликвидных активов А1, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных средств на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступать на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов легко превращаются в денежную наличность и т.д.

А2 - быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3 – медленно реализуемые активы. Они представляют из себя часть оборотных активов, включающую запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы. Включают статьи первого раздела актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3 - долгосрочные пассивы. Эта группа состоит из долгосрочных кредитов и заемных средств, а также доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

П4 - постоянные или устойчивые пассивы. Включают статьи раздела “Капитал и резервы” за вычетом убытков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства. В случае, когда оно или несколько неравенств системы не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов оборачивается их избытком по другой группе.

Коб = Ва(совок актывы)

ОД (все обязательства должника).

На начало периода - 1,526.

На конец периода -1,575.

Стоимость имущества увеличилась в 1,5 раза, чем его долги. В стоимость имущества включается так же ремонт (облицовка и т. д.)- то, что продать нельзя, поэтому возможно, что показатель может быть меньше. Дебиторская задолжность увеличивается, запасы увеличиваются, следовательно материалы должны отдавать в производство, а финансовых результатов то нет! >товар остается а не производится. Денежные средства очень низкие. В целом динамика положительная, но наблюдается не совсем хорошая структура.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Кпл=ТО (тек.обяз)

V (среднемес. Выр.)

Измеряется в месяцах.

На начало периода - 8,34.

На конец периода - 7,72.

Показывает сколько месяцев нужно копить выручку, чтобы покрыть долги. Пороговое значение для погашения задолженности составляет 3 месяца.

Значения выше нормативного (8 месяцев).

Коэффициент автономии

На начало периода- 0,345 (34,5%).

На конец периода-0,365 (36,5%).

Собственные средства увеличились на 6%, покрыли часть убытков.

Более 60% у предприятия - это заемные средства.

Пороговое значение 0,5. Предприятие очень сильно зависит от кредиторов. Коэффициент плохой, хоть и сама динамика не плохая.

Определения коэффициентов платежеспособности приведены в соответствие с терминологией, принятой в Законе от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности» и современной управленческой практике.

В ст. 1 Закона от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее - Закон № 415-З) неплатежеспособностью признается неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений. Соответственно, можно сказать, что платежеспособность - это способность субъекта хозяйствования удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным и иным обязательствам.

В соответствии с п.1 постановления № 1672 в качестве показателей для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования используются следующие коэффициенты:

- коэффициент текущей ликвидности , характеризующий общую обеспеченность субъекта хозяйствования краткосрочными активами (ранее - собственными оборотными средствами) для погашения краткосрочных обязательств;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами , характеризующий наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности обязательств активами , характеризующий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим обязательствам (ранее такая способность увязывалась с реализацией активов).

Указанные коэффициенты определяются в соответствии с Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 № 140/206. Источником информации для расчета является бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с постановлением Минфина от 31.10.2011 № 111.

Порядок расчета приведен в таблице:

Значения коэффициентов округляются с точностью до двух знаков после запятой.

В соответствии с ст. 43 Закона № 415-З анализ финансового состояния и платежеспособности должника проводится в процедурах защитного периода и конкурсного производства . В первом случае цель анализа - определение наличия оснований для открытия конкурсного производства, а также достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения (зарплаты) управляющему. Во втором случае анализ проводится в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, мер по ее восстановлению (если такая возможность имеется), а также подготовки планов санации или ликвидации должника.

Постановлением № 48 изменены критерии оценки финансового состояния и платежеспособности, закрепленные в п. 3 постановления № 1672.

Так, критерием признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие не только коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более нормативных или равные им, как до сих пор, но и , значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций (признаваемых таковыми в соответствии с Указом от 25.02.2014 № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности») - менее или равно 1,2.

Критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами , значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций - менее или равно 1,2 (ранее этот коэффициент не учитывался).

Критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер ранее признавалась неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса . Теперь критерием такого состояния будет считаться наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение менее нормативного или равное ему;

Критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер , ранее считалась неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов.

С вступлением в силу постановления № 84 для признания неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, потребуется наличие хотя бы одного из следующих условий:

Наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату ее составления коэффициента обеспеченности обязательств активами , имеющего значение более нормативного;

Наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1, для лизинговых организаций - более 1,2.

Напомним, одним из оснований для подачи заявления кредитора о признании должника экономически несостоятельным (банкротом), согласно ст. 12 Закона № 415-З, является наличие у кредитора достоверных, документально подтвержденных сведений о неплатежеспособности должника, имеющей или приобретающей устойчивый характер. Таким образом, введение в критерии дополнительно коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами позволяет формально не признавать неплатежеспособными организации, располагающие активами на достаточно существенную сумму. При этом можно не обращать внимания на уровень ликвидность этих активов, фактическую способность и желание должника использовать их для исполнения своих обязательств.

Постановлением № 48 изложены в новой редакции нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные в соответствии с ОКРБ 007-2012 «Классификатор продукции по видам экономической деятельности», утв. постановлением Госстандарта от 28.12.2012 № 83, вступившим в силу с 1.01.2016 г.

Нормативные значения коэффициентов платежеспособности,
дифференцированные по видам экономической деятельности

Для чего используется коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам? Какие нормативы здесь существуют? Насколько важным является их выполнение и соблюдение?

Общая информация

Для начала следует знать, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, насколько в общем покрывает собственность организации все её кредиты и займы после её реализации. Как определить значение этого параметра? Как посчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Формула довольно проста и представляет собой отношение краткосрочных и долгосрочных кредитов организации к стоимости её имущества. Рассчитывается он, как правило, по состоянию на конец отчетного периода.

О чем он говорит

Этот коэффициент используется для того, чтобы определить, какие риски несут кредиторы в случае предоставления займа. Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85. Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса. Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Норматив в таком случае необходимо поднимать. Для этого в первую очередь нужно провести детальный анализ отчетности организации, чтобы выявить причины текущего финансового состояния. В таком случае необходимо проверить бухгалтерский баланс в начале и конце рассматриваемого периода. Если в абсолютном выражении суммы падают, то перед нами явное сокращение хозяйственного оборота. А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры на несколько или выделение дочерних организаций.

Законодательные требования

Как правило, рассматриваемый показатель пользуется популярностью или среди предприятий, что находятся в затруднительном положении, или в заботящихся о своем функционировании. Хотя его расчет может быть введёт как обязательный с помощью законодательства, как в Республике Беларусь. Так что здесь собой представляет коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? РБ в целом недалеко ушла от мировой практики, разве что целый ряд положений являются оговоренными в законодательных документах. Так, рассматривается, что может выступать источниками стабилизации положения (резервный, уставной, добавочный фонд, нераспределённая прибыль, целевое финансирование и прочее). Причем увеличение одного из перечисленных источников способствует общему увеличению устойчивости предприятия. Как можно улучшить коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам норматива? РБ в своём законодательстве также даёт ответ на этот вопрос - исследовать структуру пассива бухгалтерского баланса, чтобы установить ряд причин, что привели к неплатежеспособности. Для этого необходимо сопоставлять исследуемые данные по разделам и статьям.

Что же нужно делать

Если после анализа будет признано, что бухгалтерский баланс неудовлетворительный, а организация неплатежеспособная, то проводят сопоставление того, что она должна, и ей. Если существуют определённые задолженности со стороны государства, то может быть сделано многое, способствуя удержанию предприятия на плаву. В случаях, когда плохое положение дел возникает из-за некомпетентности или иных объективных проблем, то это уже проблема непосредственно коммерческой структуры. И она в таком случае, часто объявляется банкротом с последующими процессуальными моментами. Но это была больше общая теория. Давайте же поговорим более конкретно.

Использование

Итак, мы уже знаем, что коэффициент является показателем обеспеченности обязательств должника с помощью его активов. И благодаря этому можно определить, сможет ли предприятие выполнять взятое на себя обязательство с помощью своего имущества, конвертированного в денежные средства, или нет. Рассмотрим небольшой пример. Допустим, у нас есть строительная компаний. Для предприятий, что действуют в этой отрасли, нормативное значение составляет 1,2. Если за год с этого показателя значение возросло до 2,4, то можно сделать вывод, что в компании был создан резервный запас, который позволил покрыть все убытки и расходы, что возникли в отчетном периоде. Такое изменение может быть вызвано приобретением оборотных активов или же чего-то другого.

Меняем нашу формулу

Помните, в начале статьи описывалось базовое уравнение для расчетов? Давайте немного его расширим. И теперь наша формула выглядит таким образом: Ко=(Ко+До+Рр)/Са. В ней используются такие показатели:

1. К/До - краткосрочные/долгосрочные обязательства.
2. Рр - Резерв расходов.
3. Са - Стоимость активов.

Следует отметить ряд факторов, которые имеют большое значение, хотя они и отображены в формуле весьма отдалённо. В первую очередь следует вспомнить об уравновешенности пассивов и активов компаний. Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам выше норматива в полтора-два раза, то это считается довольно неплохим показателем. Но если наблюдается пятикратное превышение, то это повод задуматься. Ведь если деньги не работают, а отлеживаются на счетах, то вполне вероятно, что руководство не проявляет уверенности в своих действиях, а это может иметь негативные последствия в средней перспективе.

О негативе

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами является чрезвычайно важным показателем. Если компания держится на уровне 0,85 или ниже, то её финансовая устойчивость является неудовлетворительной. При продолжении такого положения дел больше четырех кварталов следует поднимать вопрос о её платежеспособности. При оценке ситуации значение коэффициента должно обязательно учитываться. Конечно, если он меньше 0,85, это ещё не значит, что всё кончено. Но, как минимум, необходим грамотный управленец, который сможет спасти ситуацию. А для этого ему необходимо будет адекватно оценить сложившуюся ситуацию. И если после изменений начнётся положительная динамика роста, то можно уверенно утверждать, что компания активно развивается, и в случае надобности она сможет удовлетворить требования своих кредиторов.

Работа по различным сферам

Наиболее логичным, на первый взгляд, было бы создание единого коэффициента, равняющегося единице, и под этот показатель подогнать компании и требования к ним. Но не всё так легко. Единый норматив не берёт во внимание существующее разнообразие.

Рассмотрим два пример: большой магазин и строительная компания. Итак, в первом случае есть значительные площади (допустим, 20 тысяч квадратных метров). И теперь необходимо их заполнить. Но где взять товар? Точнее, на что его купить? Большинство больших магазинов для этой цели привлекают займы, на которые покупается продукция, выплачивается кредит и проценты, а часть прибыли забирается себе и вкладывается в расширение сети. В таком случае, значение коэффициента в диапазоне 0,95-1,05 является вполне нормальным явлением.

Со строительными компаниями всё не так легко. В первую очередь необходимо отметить сложность осуществляемых работ. К тому же, если будет неправильный проект, то все постройки придётся сносить, и по сути, реальное, казалось бы, обеспечение превращается в груду камней. Поэтому от них требуется наличие значительного количества активов (уже готовых построек, техники и прочего), чтобы, в случае чего, компенсировать потери. Да и многочисленные строительные аферы тоже сыграли здесь свою роль. Также хочется отметить тот факт, что некоторые коммерческие структуры очень сильно выбиваются из общей линии.

Давайте рассмотрим такие учреждения, как банки. Для них коэффициент обеспеченности составляет различные значения в разных странах, но в целом, выдвигается два требования - иметь определённый процент от активов и сумму на счету в Центробанке. Если кратко говорить, то это требования иметь условно 10% от всех привлеченных средств, но не менее 150 миллионов рублей.

Заключение

Безопасность и стабильность предприятия является важной для уверенного развития экономики. Конечно, сделать так, чтобы какие-то структуры не разорялись, нельзя, ведь мы живём при рыночной экономике. Но честные и понятные правила взаимодействия, грамотное управление - и предприятия будут функционировать довольно длительное время. Ведь, увы, ничто не вечно. И даже самые крупные структуры со значительной историей деятельности периодически отходят в небытие. Но грамотное руководство и адекватная оценка рисков сможет отодвинуть эту опасность на неопределённо далёкий промежуток времени.